동적자산배분 ETF 투자 월간 22년 11월호 - 가속듀얼모멘텀, LAA, VAA
이번 달도 역시 동적자산배분 11월호를 공유하고자 한다. 많은 동적자산배분 전략들 중 LAA, VAA, 전통듀얼모멘텀, 가속듀얼모멘텀 등의 전략들의 알고리즘을 구현해서 필자는 가속듀얼모멘텀을 사용해서 투자를 진행하고 있다. 참고로, 이를 연금저축펀드들에도 적용할 수 있다.
ADM (Accelerated Dual Momentum)
가속듀얼모멘텀 전략은 현재 SPY ETF를 매수하라고 알려주고 있다. SPY ETF의 모멘텀 스코어는 0.0175이기 때문이다. 참고로, 채권은 마이너스의 모멘텀 스코어를 보이고 있다. 주식이 다시 상승장에 접어드는 것인지 확인해 볼 필요가 있다.
- 투자 ETF : SPY (SPDR S&P 500 Trust ETF)
- Score : SPY 0.017548, SCZ -0.149188
참고로, ADM을 연금저축펀드로 투자하고 싶다면 여기에서 확인하면 된다.
TDM (Traditional Dual Momentum)
전통듀얼모멘텀 알고리즘은 현재 지난달과 동일하게 AGG ETF에 투자하라고 알려주고 있다. 이 알고리즘 역시 현재의 주식시장이 채권 수익률보다 좋지 않기 때문에 투식 투자를 기피하고 있다. 지난 달 보다는 SPY의 12개월 상승률이 좋아졌다.
- 투자 ETF : AGG (iShares Core US Aggregate Bond ETF)
- Score : SPY -16%, BIL 0.71%, EFA -23%, AGG -15%
LAA (Lethargic Asset Allocation)
LAA 알고리즘은 QQQ에 투자하라고 알려주고 있다. 이는 지난달 미국 실업률이 12개월 이동평균값보다 작기 때문이다. 어지간하면 LAA는 QQQ에 투자하라고 가이드 한다는 것을 알아둘 필요가 있다.
- 투자 ETF : QQQ (Invesco QQQ Trust Series 1)
- SPY : 200일 이동평균 408, 현재 389
- 미국실업률 : 12개월 이동평균 3.9%, 현재 3.5%
VAA (Vigilant Asset Allocation)
VAA 알고리즘은 SHY에 투자하라고 알려주고 있다. 현재 공격형 자산들의 일부가 마이너스이기 때문에 그렇다. 따라서 수비형 자산 중 가장 모멘텀 스코어가 좋은 미국 단기채를 매수하라고 알려주고 있다. 현금을 보유하라고 하는 것과 같다.
- 투자 ETF : SHY (iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF)
- 공격형 : SPY 83, EFA 41, EEM -128, AGG -56
- 수비형 : LQD -60, IEF -60, SHY -13
필자가 사용하는 전략
필자는 LAA와 ADM의 전략을 연금저축펀드에 사용 가능하도록 최적화 혹은 과적합하여 투자를 하고 있다. CAGR는 16%, MDD는 -21%
LAA는 기본적으로 금, 미국 대형주, 미국 중기채, 공격형 자산에 25%씩 자산 배분을 실시한다. 필자는 여기에서 금, 미국 대형주, 미국 중기채에 투자하지 않고 오로지 공격형 자산에만 투자한다.
또한, ADM 전략 역시 미국 주식, 국제 소형주, 미국 장기채 중 한기지에 투자해야 한다. 필자는 여기에서 국제 소형주를 제외하고 미국 중기채, 미국 대형주, 선진국 주식, 현금을 추가했다.
- 변형 LAA 투자 ETF : QQQ (TIGER 미국나스닥100)
- 변형 ADM 투자 ETF : DIA (TIGER 미국다우존스30)
매월 동적자산배분 투자에 대한 가이드는 여기에서 확인할 수 있다.