가속듀얼모멘텀 연금저축펀드 ETF 운용 방법

연금저축펀드를 동적자산배분 전략으로 운용하고 싶지만 현실적으로 미국 ETF와 동일한 한국 ETF를 찾기란 어렵다. 동적자산배분전략 중 가속듀얼모멘텀 전략를 연금저축펀드로 운용하는 방법을 소개한다.


가속듀얼모멘텀 기본 전략

가속듀얼모멘텀 전략은 모멘텀 스코어를 바탕으로 스코어가 음수이면 미국 장기채(TLT)를 투자한다. 스코어가 양수라면 미국 S&P500(SPY)과 국제 소형주(SCZ) 중 스코어가 높은 것을 투자한다.

  • 공격 : SPY or SCZ
  • 방어 : TLT


연금저축펀드 적용

가속듀얼모멘텀 전략을 연금저축펀드에 적용하는데 문제가 있다. SPY를 제외한 SCZ, TLT를 대체할만한 ETF가 없다는 것이다. 따라서, 여러 ETF에 대한 백테스팅을 진행했고 대안을 찾았다.

SPY는 TIGER 미국S&P500을 매수하고, SCZ는 TIGER 미국다우존스30, 그리고 TLT는 TIGER 미국채10년선물을 매수하는 것이다. 정리하자면 아래 표과 같다.

타입 자산 티커 대체 한국 ETF 종목코드
공격 미국주식 SPY TIGER 미국S&P500 360750
국제소형주 SCZ TIGER 미국다우존스30 245340
수비 미국장기채 TLT TIGER 미국채10년선물 305080


백테스팅 결과

가속듀얼모멘텀을 변형한 연금저축펀드 버전 전략에 대해 백테스팅을 진행했다. 오리지널 가속듀얼모멘텀 전략은 연복리수익률 15.1%에 MDD 28.3%인 반면, 변형 전략은 연복리수익률 12.6%에 MDD 20.6% 이다.

　 CAGR MDD
가속듀얼모멘텀 오리지널 15.1 -28.3
연금저축펀드용 전략 12.6 -20.6

가속듀얼모멘텀-연금저축-버전-백테스팅-결과