가속듀얼모멘텀 전략 기준 및 백테스트 결과 - 동적자산배분 ADM

가속듀얼모멘텀(이하 ADM) 전략은 전통듀얼모멘텀(TDM) 전략보다 반응도가 빠른 동적자산배분 전략이다. 백테스트 결과, 미국 금융위기 이후 저금리에도 가장 수익률이 좋은 투자 방법이며, 최대 하락률도 양호하다.

가속듀얼모멘텀 투자 자산

ADM 역시 TDM과 VAA와 같이 공격형 자산과 수비형 자산으로 나눌 수 있다. 공격형 자산은 미국 S&P500(SPY)과 국제 소형수(SCZ) 이다. 수비형 자산은 미국 장기채(TLT) 이다.

타입	자산	티커
공격	미국주식	SPY
	국제소형주	SCZ
수비	미국장기채	TLT

가속듀얼모멘텀 투자 기준

가속듀얼모멘텀은 미국 주식(SPY)과 국제 소형주(SCZ)를 비교해서 모멘텀이 높은 자산을 매수하는 전략이다. 하지만, 모멘텀이 음수이면 미국 장기채(TLT)를 매수한다. 공격 자산의 모멘텀이 좋지 않으면 채권으로 도망가는 전략이다.

• 리밸런싱 주기 : 1개월
• 모멘텀 = 1개월수익률 + 3개월수익률 + 6개월수익률

기준: 모멘텀 스코어	양수	음수
SPY > SCZ	SPY	TLT
SPY < SCZ	SCZ

가속듀얼모멘텀 백테스트

가속듀얼모멘텀을 백테스트해 본 결과 가장 좋은 성능을 보였다. 심지어 미국 나스닥100 ETF인 QQQ 보다도 높은 연복리 수익률(CAGR) 이다. 최대 하락률(MDD)는 CAGR 대비 양호하다.

	전략 성과
동적자산배분 전략	승률	CAGR	MDD
ADM	64%	15.1%	-28.3%

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