LAA 전략 기준 및 백테스트 결과 - 동적자산배분 Lethargic Asset Allocation

동적자산배분 전략 중 가장 정적인 자산배분 전략인 Lethargic Asset Allocation (이하 LAA) 전략을 적용하는 방법과 백테스트 결과에 대해 공유하고자 한다. 간단하게 주식, 채권, 실물자산에 25%씩 자산 배분을 해놓고 나머지 25%는 상황에 맞게 자산배분을 하는 동적자산배분 방법이다.

LAA 전략 자산 배분

기본적으로 주식, 채권, 실물자산을 모두 보유하며, 마지막 25%인 동적자산배분 비중만 월별 리밸런싱 한다.

비중	투자처	ETF	리밸런싱 주기
25%	미국 대형 주식	IWD	1년
25%	금	GLD
25%	미국 중기채	IEF
25%	동적 배분	SHY or QQQ	1달

LAA 동적자산배분 기준

S&P500 지수를 추총하는 ETF들 중 하나인 SPY와 미국실업률 지수를 기반으로 논리에 따라 QQQ나 SHY를 매수한다.

• IWD, GLD, IEF 리밸런싱 주기 : 1년
• SHY or QQQ 리밸런싱 주기 : 1개월

	SPY > SPY 200일 이동평균	SPY < SPY 200일 이동평균
전월 실업률 < 실업률 12개월 이동평균	QQQ	QQQ
전월 실업률 > 실업률 12개월 이동평균	QQQ	SHY

LAA 백테스트 결과

승률은 정적자산배분 전략에 가깝기 때문에 낮은 편이지만 연복리수익률이 9.8%로 준수하며, MDD가 13.9%로 낮은 편이다. 하지만, 이 전략보다 좋은 전략들이 많다.

	전략 성과
동적자산배분 전략	승률	CAGR	MDD
LAA	41%	9.8%	-13.9%

다른 동적자산전략들과 LAA 전략의 성과를 비교하고 싶다면 여기에서 확인하면 된다.