주식 MDD 뜻, 보는법, 계산 방법 정리

주식에 투자하다가 보면 MDD라는 용어를 많이 접하게 된다. MDD의 풀네임은 Max Draw Down으로, 최대 하락률을 의미한다. MDD를 보는법은 한번 익혀놓으면 잊어버릴 일이 없다.


MDD 의미

MDD(Max Draw Down)는 최대 낙폭이기 때문에 MDD가 크다는 것은 변동성이 심하다는 것을 의미하며, MDD가 낮다는 것은 변동성이 적다는 것을 의미한다.

일반적으로, MDD가 큰 지수는 나스닥100이나 S&P500이 있다. MDD가 작은 투자방법으로는 정적자산배분이나 동적자산배분이 있다.

  • MDD가 크다 : 고 변동성 (S&P500, 나스닥100)
  • MDD가 작다 : 저 변동성 (정적, 동적자산배분)
  • MDD 계산 : MDD = (최고가 - 최저가) / 최고가 * 100%


MDD 보는법

MDD를 보는법은 간단하다. 예시를 들어 설명하기 위해 나스닥100 ETF인 QQQ로 설명한다. 2008년 미국 금융위기 때에는 전고점 대비 50%까지 하락했으며, 현재는 전고점 대비 30%까지 하락했다.

MDD가 높으면 투자에서 버티기 힘들기 때문에 필자는 MDD가 적당한 동적자산배분 전략을 선호한다.

MDD-example

다른 동적자산배분 전략과 SPY, QQQ 등과 같은 ETF의 MDD를 비교해보고 싶다면 여기에서 확인하면 된다.