동적자산배분 전략 비교 - LAA, VAA, 듀얼모멘텀 백테스트

여러 동적자산배분 전략들 중 현재 관심을 가지고 있는 네가지의 전략에 대해 백테스트를 진행했다. LAA, VAA, 듀얼모멘텀(이하 TDM), 가속듀얼모멘텀(이하 ADM), 네가지 전략을 비교한 결과 가장 좋은 전략은 ADM 이다.

동적자산배분 전략 비교 (2007~2022)

아래 표는 연복리수익률(CAGR)이 높은 순서대로 배열하였다. 현재는 ADM의 수익률과 승률이 우수하다. 정적자산배분에 가까운 LAA는 승률은 낮지만, 미국 금융 위기 이후에 잘 먹히지 않는 TDM이나 VAA 보다 우수한 성적을 보인다.

최대하락률(MDD)은 전체적으로 SPY(S&P500)나, QQQ(나스닥100)를 매수하는 것보다는 우수하다. 심지어, ADM은 QQQ보다 MDD가 낮고 CAGR은 높다.

미래 결과는 원금 대비 얼마나 상승할지에 대한 성적인데, 매달 주기적으로 입금한다면 결과는 많이 달라진다는 점을 알아야한다.

현재 복리 수익률이 얼마 차이나지 않는다고 해도 해를 거듭할수록 복리 효과 차이는 꽤나 크다. ADM과 QQQ만 비교해도 25년 후 4배 차이가 난다.